Финансы и кредит

Investing.com — Разрыв в доходности по американским акциям и по казначейским облигациям США сократился до минимума со времен, предшествующих финансовому кризису 2008 года, сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на исследование BlackRock.

Премия за риск из-за вложений в акции — разница между доходностью акций индекса S&P 500 (отношение прибыли за прошлый год к текущим ценам на бумаги) и 10-летних облигаций США — сейчас составляет около 1,59 процентных пункта, что является самым низким показателем с октября 2007 года. Это намного меньше 3,5 п.п. в среднем с 2008 года, но близко к средней исторической норме: средняя премия с 1957 года, согласно анализу Blackrock, составляет 1,62 п.п.

«Сегодня облигации предлагают «возможность, которая бывает пусть и не единожды в жизни, но раз в поколение», — отметил главный инвестиционный директор BlackRock Тони ДеСпирито.

WSJ напоминает, что в октябре 2007 года акции США выросли до исторического максимума, а ставка по федеральным фондам была близка к текущему уровню в 4,8%. Но затем в течение года S&P 500 рухнул на 45%, а ФРС снизила ставки почти до нуля. К марту 2009 года, когда фондовый рынок достиг дна, премия акций по сравнению с казначейскими облигациями превысила 7 п.п, что положило начало новому «бычьему» рынку.

Интервенции ФРС, направленные на подавление краткосрочных ставок и скупку долгосрочных облигаций, создали аномальное соотношение риска и премии для акций после финансового кризиса 2008 года, отметил ДеСпирито.

Тони ДеСпирито, директор по инвестициям в Blackrock, призывает инвесторов в акции не концентрироваться на размере премии к бондам, а искать компании с устойчивой маржой и сильным ростом прибыли, избегая при этом переоцененных компаний.

Основатель и глава Research Affiliates Роб Арнотт советует обратить внимание на акции стоимости, которые сегодня «чертовски дешевы» по сравнению с акциями роста. Когда инфляция колеблется от 4% до 8% в год, акции стоимости опережают своих конкурентов по росту на 6-8 п.п. в год, объяснил он.

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Текст подготовил Тимур Алиев

Источник: Investing.com

Читать полностью

Метки

Investing.com — Разрыв в доходности по американским акциям и по казначейским облигациям США сократился до минимума со времен, предшествующих финансовому кризису 2008 года, сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на исследование BlackRock.

Премия за риск из-за вложений в акции — разница между доходностью акций индекса S&P 500 (отношение прибыли за прошлый год к текущим ценам на бумаги) и 10-летних облигаций США — сейчас составляет около 1,59 процентных пункта, что является самым низким показателем с октября 2007 года. Это намного меньше 3,5 п.п. в среднем с 2008 года, но близко к средней исторической норме: средняя премия с 1957 года, согласно анализу Blackrock, составляет 1,62 п.п.

«Сегодня облигации предлагают «возможность, которая бывает пусть и не единожды в жизни, но раз в поколение», — отметил главный инвестиционный директор BlackRock Тони ДеСпирито.

WSJ напоминает, что в октябре 2007 года акции США выросли до исторического максимума, а ставка по федеральным фондам была близка к текущему уровню в 4,8%. Но затем в течение года S&P 500 рухнул на 45%, а ФРС снизила ставки почти до нуля. К марту 2009 года, когда фондовый рынок достиг дна, премия акций по сравнению с казначейскими облигациями превысила 7 п.п, что положило начало новому «бычьему» рынку.

Интервенции ФРС, направленные на подавление краткосрочных ставок и скупку долгосрочных облигаций, создали аномальное соотношение риска и премии для акций после финансового кризиса 2008 года, отметил ДеСпирито.

Тони ДеСпирито, директор по инвестициям в Blackrock, призывает инвесторов в акции не концентрироваться на размере премии к бондам, а искать компании с устойчивой маржой и сильным ростом прибыли, избегая при этом переоцененных компаний.

Основатель и глава Research Affiliates Роб Арнотт советует обратить внимание на акции стоимости, которые сегодня «чертовски дешевы» по сравнению с акциями роста. Когда инфляция колеблется от 4% до 8% в год, акции стоимости опережают своих конкурентов по росту на 6-8 п.п. в год, объяснил он.

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Текст подготовил Тимур Алиев

Источник: Investing.com

Читать полностью

Метки

Investing.com — Разрыв в доходности по американским акциям и по казначейским облигациям США сократился до минимума со времен, предшествующих финансовому кризису 2008 года, сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на исследование BlackRock.

Премия за риск из-за вложений в акции — разница между доходностью акций индекса S&P 500 (отношение прибыли за прошлый год к текущим ценам на бумаги) и 10-летних облигаций США — сейчас составляет около 1,59 процентных пункта, что является самым низким показателем с октября 2007 года. Это намного меньше 3,5 п.п. в среднем с 2008 года, но близко к средней исторической норме: средняя премия с 1957 года, согласно анализу Blackrock, составляет 1,62 п.п.

«Сегодня облигации предлагают «возможность, которая бывает пусть и не единожды в жизни, но раз в поколение», — отметил главный инвестиционный директор BlackRock Тони ДеСпирито.

WSJ напоминает, что в октябре 2007 года акции США выросли до исторического максимума, а ставка по федеральным фондам была близка к текущему уровню в 4,8%. Но затем в течение года S&P 500 рухнул на 45%, а ФРС снизила ставки почти до нуля. К марту 2009 года, когда фондовый рынок достиг дна, премия акций по сравнению с казначейскими облигациями превысила 7 п.п, что положило начало новому «бычьему» рынку.

Интервенции ФРС, направленные на подавление краткосрочных ставок и скупку долгосрочных облигаций, создали аномальное соотношение риска и премии для акций после финансового кризиса 2008 года, отметил ДеСпирито.

Тони ДеСпирито, директор по инвестициям в Blackrock, призывает инвесторов в акции не концентрироваться на размере премии к бондам, а искать компании с устойчивой маржой и сильным ростом прибыли, избегая при этом переоцененных компаний.

Основатель и глава Research Affiliates Роб Арнотт советует обратить внимание на акции стоимости, которые сегодня «чертовски дешевы» по сравнению с акциями роста. Когда инфляция колеблется от 4% до 8% в год, акции стоимости опережают своих конкурентов по росту на 6-8 п.п. в год, объяснил он.

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Текст подготовил Тимур Алиев

Источник: Investing.com

Читать полностью

Метки

Investing.com — Глава фонда Scion Asset Management Майкл Бьюрри, прототип одного из главных героев фильма «Игра на понижение», признался, что его совет продавать акции был неправильным, и поздравил инвесторов, покупавших акции на падении, так как цены на рынке выросли сильнее, чем он ожидал, пишет Bloomberg.

На протяжении всего 2022 года Бьюрри, предсказавший ипотечный кризис 2008 года, неоднократно предупреждал о скором обвале фондового рынка. 1 февраля Майкл Бьюрри посоветовал участникам рынка избавляться от активов. В твите, состоящем из одного слова, он просто призвал инвесторов продавать.

«Sell», — написал Бьюрри в Twitter (NYSE:TWTR).

Такой совет он дал перед очередным заседанием ФРС США по ставкам, которое прошло в феврале. ФРС США по итогам заседания повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов — до уровня 4,5-4,75% годовых. С момента публикации рекомендации Бьюрри «продавать» индекс S&P 500 вырос примерно на 2%, пишет РБК.

«Я ошибся, сказав продать», — написал он в новом сообщении в Twitter.

«С 1920-х годов, можно сказать, что такого поколения покупателей на падении (BTFD), как вы, еще не было. Поздравляю», — написал Бьюрри в отдельном посте.

Майкл Бьюрри проиллюстрировал свои слова графиком Bloomberg, где показаны результаты стратегии «buy the dip» за последние 100 лет. По расчетам Bloomberg, 2023 год может стать вторым по результативности годом для стратегии «покупок акций на падении». От комментариев агентству Бьюрри отказался.

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Текст подготовил Тимур Алиев

Источник: Investing.com

Читать полностью

Метки

Investing.com – Фондовый рынок США завершил торги четверга ростом за счет укрепления секторов технологий, потребительских услуг и финансов.

На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones поднялся на 1,17%, индекс S&P 500 поднялся на 1,76%, индекс NASDAQ Composite поднялся на 2,48%.

В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам сегодняшних торгов были акции Intel Corporation (NASDAQ:INTC), которые подорожали на 1,77 п. (6,23%), закрывшись на отметке в 30,18. Котировки Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) выросли на 10,76 п. (4,05%), завершив торги на уровне 276,20. Бумаги The Travelers Companies Inc (NYSE:TRV) выросли в цене на 5,72 п. (3,44%), закрывшись на отметке 172,21.

Лидерами падения стали акции Verizon Communications Inc (NYSE:VZ), цена которых упала на 0,48 п. (1,30%), завершив сессию на отметке 36,58. Акции Walmart Inc (NYSE:WMT) поднялись на 0,79 п. (0,57%), закрывшись на уровне 138,28, а Home Depot Inc (NYSE:HD) снизились в цене на 1,24 п. (0,43%) и завершили торги на отметке 286,73.

В лидерах роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних торгов были акции First Republic Bank (NYSE:FRC), которые подорожали на 10,33% до отметки 34,38, Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD), которые набрали 7,72%, закрывшись на уровне 96,60, а также акции Under Armour Inc C (NYSE:UA), которые повысились на 6,28%, завершив сессию на отметке 7,62.

Лидерами падения стали акции SolarEdge Technologies Inc (NASDAQ:SEDG), которые снизились в цене на 6,81%, закрывшись на отметке 285,57. Акции компании Vornado Realty Trust (NYSE:VNO) потеряли 4,79% и завершили сессию на уровне 15,30. Котировки Lumen Technologies Inc (NYSE:LUMN) снизились в цене на 3,86% до отметки 2,49.

В лидерах роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов были акции Corbus Pharmaceuticals Holding (NASDAQ:CRBP), которые подорожали на 97,59% до отметки 5,75, OncoCyte Corp (NASDAQ:OCX), которые набрали 51,50%, закрывшись на уровне 0,30, а также акции Baudax Bio Inc (NASDAQ:BXRX), которые повысились на 44,36%, завершив сессию на отметке 1,92.

Лидерами падения стали акции LivePerson Inc (NASDAQ:LPSN), которые снизились в цене на 57,73%, закрывшись на отметке 4,13. Акции компании Esperion Therapeutics Inc (NASDAQ:ESPR) потеряли 54,27% и завершили сессию на уровне 1,82. Котировки Proterra Inc (NASDAQ:PTRA) снизились в цене на 53,59% до отметки 1,16.

На Нью-Йоркской фондовой бирже количество подорожавших бумаг (2205) превысило количество закрывшихся в минусе (796), а котировки 98 акций практически не изменились. На фондовой бирже NASDAQ бумаги 2407 компаний подорожали, 1174 снизились, a 174 остались на уровне предыдущего закрытия.

Котировки акций Vornado Realty Trust (NYSE:VNO) упали до минимума, упав на 4,79%, 0,77 п., и завершили торги на отметке 15,30. Котировки акций Lumen Technologies Inc (NYSE:LUMN) упали до минимума, подешевев на 3,86%, 0,10 п., и завершили торги на отметке 2,49. Котировки акций LivePerson Inc (NASDAQ:LPSN) упали до минимума, подешевев на 57,73%, 5,64 п., и завершили торги на отметке 4,13. Котировки акций Esperion Therapeutics Inc (NASDAQ:ESPR) упали до исторического минимума, подешевев на 54,27%, 2,16 п., и завершили торги на отметке 1,82. Котировки акций Proterra Inc (NASDAQ:PTRA) упали до исторического минимума, упав на 53,59%, 1,35 п., и завершили торги на отметке 1,16.

Индекс волатильности CBOE Volatility Index, который формируется на основе показателей торговли опционами на S&P 500, упал на 12,05% до отметки 22.99.

Фьючерс на фьючерс на золото с поставкой в апреле потерял 0,39%, или 7,60, достигнув отметки $1,00 за тройскую унцию. Что касается других товаров, цены на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в апреле выросли на 0,93%, или 0,63, до $68,24 за баррель. Фьючерсы на фьючерс на нефть Brent с поставкой в мае подорожали на 0,07%, или 0,05, до отметки $74,70 за баррель.

Между тем на рынке Форекс пара EUR/USD существенно не изменилась 0,06% до 1,06, а котировки USD/JPY упали на 0,00%, достигнув отметки 133,71.

Фьючерс на индекс USD опустился на 0,15% до 104,12.

Источник: Investing.com

Читать полностью

Метки

Investing.com — Минфин Бельгии впервые выдал физическому лицу с гражданством России лицензию на перевод замороженных активов со счетов Национального расчетного депозитария (НРД) в неподсанкционный депозитарий в ответ на индивидуальное обращение, пишет РБК со ссылкой на информацию от партнера юридической фирмы BGP Litigation Татьяны Невеевой.

«Это был гражданин России, однако с ВНЖ за рубежом. Могло сыграть роль то, что у него были уже счета за границей в иностранных банках. Это индивидуальная заявка была, не от брокера», — рассказала Невеева.

Она также добавила, что лицензия была получена сегодня, 15 марта, ранее среди клиентов BGP Litigation случаев с положительными решениями не было.

Ранее о случаях разблокировки активов резидентам России известно не было. Forbes сообщал о том, что есть положительные ответы, однако они касаются средств нерезидентов, которые владели бумагами, хранившимися на счетах НРД в Euroclear.

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Текст подготовил Тимур Алиев

Источник: Investing.com

Читать полностью

Метки

Investing.com — Российские брокеры «Финам» и Россельхозбанк получили ответы от люксембургского депозитария Clearstream в ответ на поручения о переводе активов со счетов Национального расчетного депозитария (НРД) в неподсанкционный депозитарий. Об этом сообщает РБК со ссылкой на пресс-службы компаний.

В «Финаме» сообщили, что депозитарий отклонил все поручения на перевод активов.

«Отказы Clearstream мы получили на все наши поручения. Мы подавали поручения на вывод ценных бумаг, и через два месяца получили технические отказы. Это не отказ на заявку по разблокировке», — подчеркнул руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов.

Также в компании добавили, что ответы от регуляторов Бельгии и Люксембурга брокер по-прежнему не получил.

Ранее Clearstream отклонил часть поручений брокера «Инвестиционная палата», однако в компании не считают это отказом, поскольку окончательное решение принимает Минфин Люксембурга, рассказал генеральный директор «Инвестиционной палаты» Алексей Седушкин.

В РСХБ рассказали, что ответов от регуляторов также не получали:

«По заявке на получение индивидуального разрешения, поданной в конце декабря 2022 года, банку ответил Clearstream и попросил дополнить ее в соответствии с условиями, указанными в рамках общего разрешения. Банк акцептовал оферту НРД, сформировал поручения на перевод иностранных бумаг из НРД в другие депозитарии и подал обозначенные документы в Минфин Люксембурга в первой половине января».

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Текст подготовил Тимур Алиев

Источник: Investing.com

Читать полностью

Метки

Investing.com – Фондовый рынок США завершил торги вторника падением на фоне негативной динамики со стороны секторов финансов, сырья и нефти и газа.

На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones снизился на 1,72%, индекс S&P 500 упал на 1,53%, индекс NASDAQ Composite подешевел на 1,25%.

В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам сегодняшних торгов были акции Merck & Company Inc (NYSE:MRK), которые подорожали на 0,17 п. (0,15%), закрывшись на отметке в 111,27. Котировки Salesforce Inc (NYSE:CRM) упали на 0,48 п. (0,26%), завершив торги на уровне 183,32. Бумаги Nike Inc (NYSE:NKE) подешевели на 0,58 п. (0,48%), закрывшись на отметке 119,59.

Лидерами падения стали акции Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA), цена которых упала на 1,31 п. (3,70%), завершив сессию на отметке 34,14. Акции Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) поднялись на 10,97 п. (3,07%), закрывшись на уровне 346,08, а Caterpillar Inc (NYSE:CAT) снизились в цене на 7,84 п. (3,09%) и завершили торги на отметке 246,14.

В лидерах роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних торгов были акции DISH Network Corporation (NASDAQ:DISH), которые подорожали на 4,04% до отметки 11,34, United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL), которые набрали 2,99%, закрывшись на уровне 54,01, а также акции Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL), которые повысились на 1,59%, завершив сессию на отметке 39,07.

Лидерами падения стали акции DXC Technology Co (NYSE:DXC), которые снизились в цене на 7,06%, закрывшись на отметке 26,47. Акции компании Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (NYSE:FCX) потеряли 6,06% и завершили сессию на уровне 40,14. Котировки Lumen Technologies Inc (NYSE:LUMN) снизились в цене на 5,76% до отметки 3,11.

В лидерах роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов были акции Virax Biolabs Group Ltd (NASDAQ:VRAX), которые подорожали на 82,53% до отметки 1,21, WW International Inc (NASDAQ:WW), которые набрали 79,07%, закрывшись на уровне 6,93, а также акции Protagonist Therapeutics Inc (NASDAQ:PTGX), которые повысились на 51,91%, завершив сессию на отметке 23,09.

Лидерами падения стали акции Cara Therapeutic (NASDAQ:CARA), которые снизились в цене на 33,23%, закрывшись на отметке 6,69. Акции компании Intrusion Inc (NASDAQ:INTZ) потеряли 31,92% и завершили сессию на уровне 1,52. Котировки ObsEva SA (NASDAQ:OBSV) снизились в цене на 29,93% до отметки 0,14.

На Нью-Йоркской фондовой бирже количество подешевевших бумаг (2379) превысило количество закрывшихся в плюсе (626), а котировки 96 акций практически не изменились. На фондовой бирже NASDAQ бумаги 2432 компаний подешевели, 1189 выросли, a 175 остались на уровне предыдущего закрытия.

Котировки акций United Airlines Holdings Inc (NASDAQ:UAL) выросли до 52-недельного максимума, поднявшись на 2,99%, 1,57 п., и завершили торги на отметке 54,01. Котировки акций Lumen Technologies Inc (NYSE:LUMN) упали до минимума, упав на 5,76%, 0,19 п., и завершили торги на отметке 3,11. Котировки акций Cara Therapeutic (NASDAQ:CARA) упали до минимума, снизившись на 33,23%, 3,33 п., и завершили торги на отметке 6,69. Котировки акций Intrusion Inc (NASDAQ:INTZ) упали до 3-летнего минимума, упав на 31,92%, 0,71 п., и завершили торги на отметке 1,52.

Индекс волатильности CBOE Volatility Index, который формируется на основе показателей торговли опционами на S&P 500, вырос на 5,27% до отметки 19.59.

Фьючерс на фьючерс на золото с поставкой в апреле потерял 1,92%, или 35,65, достигнув отметки $1,00 за тройскую унцию. Что касается других товаров, цены на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в апреле снизились на 3,82%, или 3,07, до $77,39 за баррель. Фьючерсы на фьючерс на нефть Brent с поставкой в мае подешевели на 3,53%, или 3,04, до отметки $83,14 за баррель.

Между тем на рынке Форекс пара EUR/USD снизилась на 1,21% до 1,05, а котировки USD/JPY повысились на 0,92%, достигнув отметки 137,15.

Фьючерс на индекс USD вырос на 1,22% до 105,60.

Источник: Investing.com

Читать полностью

Метки

Investing.com — Опытный аналитик, управляющий партнер Deepwater Asset Management Джин Мюнстер предупредил, что инвесторам следует ожидать падения акций технологических компаний, поскольку глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл на этой неделе подаст сигнал законодателям о том, что процентная ставка, вероятно, вырастет еще выше в ходе продолжающейся борьбы с инфляцией, пишет Business Insider.

«Я подозреваю, что он будет довольно „ястребиным“, и это заложит основу для распродажи технологических акций», — сказал Мюнстер.

Ориентированный на технологии Nasdaq Composite опередил остальной фондовый рынок в начале 2023 года после того, как в 2022 году он снизился на 33%. В этом году индекс вырос примерно на 13%, даже после февральского спада, а сектор информационных технологий до сих пор был второй по результативности группой S&P 500.

Мюнстер считает, что Пауэлл готов отступить на запасную позицию и взять более «ястребиный» тон в денежно-кредитной политике. Инфляция в США отошла от своего пикового уровня, но последние данные показывают, что потребительские и оптовые цены остаются неизменно высокими.

Новый сигнал от Пауэлла о том, что ФРС будет повышать процентную ставку еще больше, чтобы снизить инфляцию, может спровоцировать распродажу акций технологических компаний, поскольку более высокая ставка нанесет ущерб стоимости будущей прибыли.

— При подготовке использованы материалы Business Insider

Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».

Источник: Investing.com

Читать полностью

Метки